COLUMNA

¿Mantener la calma con

las minusvalías de las afores?

MARIO RAÚL HERNÁNDEZ

Ante el segundo mes consecutivo de minusvalías en los recursos de las Afore, especialistas recomiendan a los trabajadores a mantener la calma y no cambiarse de administradora para no hacer efectiva la pérdida.

"La principal recomendación es que no se cambien de Afore. Es importante que no lo hagan para que la minusvalía no se convierta en pérdida. Han sido dos meses complicados para las Afores por el tema del aeropuerto y la guerra comercial entre Estados Unidos y China, así que lo mejor que pueden hacer en estos tiempos de mucha volatilidad es mantener la calma", dijo Jorge Sánchez, investigador asociado de la Fundación de Estudios Financieros, con sede en el ITAM.

En noviembre pasado, las Afore registraron una minusvalía de 4 mil 191 millones de pesos, segundo mes consecutivo a la baja, después de que en octubre registraron una caída histórica de 131 mil 833 millones de pesos.

"Seguramente en los próximos meses se recuperarán las Afores por lo que es necesario no cambiarse para que se puedan reponer de la minusvalía. En el pasado cuando han tenido situaciones similares se han recuperado en seis meses", explicó el especialista.

Cabe recordar que no todo son malas noticias después de las minusvalías. Este momento también representa una buena oportunidad para meterle "un extra" a tu ahorro para el retiro y beneficiarte del rebote que seguramente vendrá en los próximos meses.

Toma en cuenta que, a lo largo de 21 años de vida, las Afore se han recuperado prácticamente de todas las minusvalías que han sufrido, en momentos tan álgidos como la crisis económica de 2008 y 2009 y la llegada de Donald Trump a la presidencia de Estados Unidos.

La clave es tener muy claro que el dinero que se administra en tu Afore está invertido a largo plazo, con lo que en un periodo acumulado de 20 a 30 años tendrás un "guardadito" para tu pensión.

En el sector financiero, episodios de alta volatilidad y pérdidas en los mercados son vistos como un área de oportunidad para realizar inversiones. Los mismo pasa con las Afore. Si comienzas a ahorrar voluntariamente en este momento, verás un buen crecimiento de tu dinero en cuanto se empiecen a presentar plusvalías.

"Es difícil saber con exactitud cuánto tiempo les llevará ahora, pero hay que mantener la calma", dijo Sánchez.

¿Qué son y por qué se dan minusvalías en mi afore?

En ocasiones nos encontramos con una disminución de los rendimientos en nuestra cuenta individual, esto se debe a las minusvalías. En este post veremos por qué hay minusvalías, las consecuencias de estas y qué hacer en el caso de encontrarnos con una minusvalía en nuestra afore.

Minusvalías en afores: ¿Pierdo dinero?

Esta es una pregunta que muchos nos hacemos, cuando se presenta una minusvalía, ¿pierdo dinero? la realidad es que no necesariamente, solo se daría una pérdida real si retirase su dinero de la afore en el periodo de tiempo en el que se presentan las minusvalías.

Por tanto, nuestra recomendación es que, si observa que aparecen minusvalías para un periodo de tiempo concreto en su afore, y puede permitirse esperar, no debería de realizar un retiro de su inversión, ya que, los rendimientos tienden a subir en el tiempo.

Minusvalías en Afores: ¿Comó invierten las afores?

Las afores invierten nuestro dinero a través de las Siefores, que cuentan con un portafolio de inversiones acorde a cada grupo de edad. El dinero es invertido en los mercados financieros de todo el mundo y está regulado y vigilado por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR); de este modo, las Siefores tienen establecidos unos montos máximos y mínimos para los diferentes instrumentos en los que quiera invertir.

En su mayoría, las Siefores, invierten nuestro dinero en instrumentos de deuda fija a largo plazo.

Excepto la Siefore 1, que está destinada a invertir los ahorros de la gente mayor de 60 años, y que por tanto se acercan a su edad de retiro, las demás invierten un pequeño porcentaje en acciones de empresas de la Bolsa Mexicana de Valores o en bolsas internacionales. Como ya he mencionado, el porcentaje de inversión en acciones se reduce a medida que nos acercamos a la edad de retiro.

Minusvalías en Afores: ¿Por qué hay?

Las minusvalías en afores se producen debido a una bajada de los precios de los instrumentos financieros, especialmente estos destinados al largo plazo, en un plazo concreto y derivado de efectos macroeconómicos. Es decir, podemos apreciar una disminución del rendimiento de nuestra cuenta individual, cuando los instrumentos financieros donde las Siefore invierten nuestros ahorros, presentan una caída de precios derivado de condiciones en los mercados.

Debemos tener en cuenta que esto es parte natural de cualquier inversión.